Rok 2026 přináší investorům nové výzvy i příležitosti. Zatímco ekonomická nejistota roste, existují ověřené strategie, které mohou pomoci chránit bohatství a zároveň jej rozumně zhodnocovat. Pojďme se podívat, jak se v tomto roce orientovat na finančních trzích.
Diverzifikace jako základ bezpečného přístavu
Bezpečný přístav pro investory neznamená mít všechny peníze v jednom typu aktiva. Znamená to mít jasnou strategii a diverzifikované portfolio, které chrání dlouhodobé investory před neočekávanými výkyvy. Diverzifikace přestává fungovat pouze v těch nejhorších scénářích, kdy dochází k poklesům akcí i dluhopisů najednou. Právě proto je důležité kombinovat různé třídy aktiv a geografické regiony.
Globální indexy zůstávají jádrem rozumného portfolia. Experti se shodují, že ani rok 2026 nemění základní strategii zaměřenou na globální indexy jako MSCI World. Takový přístup umožňuje investorům vyrážet na cesty, které přinesou zajímavé zhodnocení peněz, zatímco si zachovávají ochranu svého bohatství.
Dluhopisy a státní cenné papíry jako stabilní kotva
Státní dluhopisy patří mezi nejbezpečnější varianty investování. Vzhledem k tomu, že dlužníkem je stát, mají tyto dluhopisy obecně velmi dobrý úvěrový rating a ratingové agentury je považují za bezpečné. České státní dluhopisy představují solidní volbu pro konzervativní investory, kteří hledají co nejbezpečnější řešení.
Americké dluhopisy firem s dobrým ratingem nabízejí další možnost. Jejich výhodou je, že investor přesně ví, jaké nebezpečí s nimi souvisí. Protiinflační dluhopisy zase chrání před růstem cen a představují důležitou součást diverzifikovaného portfolia. Rok 2026 přináší trvale vyšší úrokové sazby, což činí dluhopisy atraktivnější než v minulých letech.
Spořicí účty a stavební spoření pro konzervativce
Spořicí účty v roce 2026 stále nejsou špatným místem pro peníze těch, kdo chtějí alespoň mírně zhodnocovat své prostředky konzervativním způsobem. Nejlepší spořicí účty na začátku roku nabízejí úrokovou sazbu kolem čtyř procent, což představuje slušné zhodnocení bez rizika.
Stavební spoření patří dlouhodobě mezi velmi populární produkty v Česku. Tento produkt nabízí nízké riziko a středně vysoký potenciální výnos, přestože likvidita není vysoká. Pro ty, kdo plánují dlouhodobě, jde o zajímavou variantu.
Podílové fondy a ETF jako flexibilní řešení
Podílové fondy a ETF fondy budou v roce 2026 takové dobré, jak dobré budou trhy a sektory, do kterých investují. Pasivní ETF fondy zůstávají oblíbenou volbou pro své nízké náklady a transparentnost. Aktivní podílové fondy mohou ukázat přidanou hodnotu zejména v sektorech, kde se více rozhoduje výběr konkrétních firem, typicky v oblasti umělé inteligence, obrany či zdravotnictví.
Diverzifikované portfolio ETF výrazně snižuje rizika spojená s jednotlivými sektory. Investoři, kteří se vyhýbají single stockům, pákovým a hedgeovým strategiím, mají již velký kus cesty za bezpečným přístavem za sebou.
Technologie a zdravotnictví jako perspektivní sektory
Slovákom i Čechům se oplatí sledovat především technologie a zdravotnictví. V technologiích bude stále dominantní trend umělé inteligence. Klíčové bude sledovat, zda postupně zvyšuje produktivitu firem a mění trh práce. Pro investory to znamená sledovat nielen velké názvy, ale i sektory, kde umělá inteligence reálně snižuje náklady a zvyšuje zisky, jako jsou polovodiče, cloud, kyberbezpečnost či automatizace.
AI ekosystém má v roce 2026 největší potenciál, zejména firmy, které dodávají infrastrukturu a reálně monetizují rast produktivity. Tento sektor představuje jednu z mála oblastí, kde se dá očekávat výrazný růst.
Nemovitosti a investice se zástavou
Investice s přímou zástavou nemovitosti se stávají stabilní alternativou k rizikovějším nástrojům. Díky pevným výnosům a jasnému zajištění představují efektivní cestu, jak ochránit hodnotu peněz i v době ekonomické nejistoty. Rok 2026 přináší tlak na bezpečné zhodnocování kapitálu, což činí nemovitostní investice atraktivnějšími.
Alternativní aktiva a jejich role
Zlato, americké vládní dluhopisy, dolar či švýcarský frank jsou často označovány jako bezpečné přístavy. Historická zkušenost ukazuje, že právě tato aktiva si zachovávají hodnotu v dobách krize. Kryptoměny představují vysoce rizikovou variantu s vysokým potenciálem výnosu, ale také s vysokou volatilitou. Velkým milníkem pro celý trh bylo zejména to, že se v USA začaly objevovat kryptoměny i v rámci ETF fondů, především bitcoinových.
Klíčová pravidla pro rok 2026
Rok 2026 má být podle výhledů odborníků stále o hledání rovnováhy mezi opatrností a využíváním příležitostí. Klíčové zůstávají témata jako umělá inteligence, vývoj sazeb, geopolitika, EUR/USD, zlato či ropa. Investoři by měli mít rezervu pod kontrolou a držet se globálních indexů jako základu svého portfolia.
Bezpečný přístav neznamená, že portfolio nevydělává. Naopak, když máte bezpečný přístav, můžete se soustředit na dlouhodobý růst a nejste nuceni dělat unáhlené rozhodnutí v dobách turbulencí. Systematické nákupy při poklesech chrání dlouhodobé investory a umožňují jim profitovat z tržních výkyvů.